中國(guó)平安 專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值(平安 專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值)

評(píng)中國(guó)平安2021年年報(bào)，我的主題是：路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索。表達(dá)了平安壽險(xiǎn)改革之路任重而道遠(yuǎn)，但只要有恒心、有決心，砥礪前行，終將到達(dá)目的地。

我2021年中期報(bào)告的標(biāo)題是：做中游先鋒，見東方曙光。

我的2020年年度報(bào)告的標(biāo)題是：美好未來(lái)再起航，醫(yī)療生態(tài)展現(xiàn)力量。

2020年初，我寫了一篇深度文章，題為：聚焦產(chǎn)品、深度轉(zhuǎn)型，中國(guó)平安立志成為世界壽險(xiǎn)行業(yè)標(biāo)桿。

類似的文章還有很多。今年也是我投資平安的第三年。從一開始研究保險(xiǎn)業(yè)的商業(yè)模式和財(cái)務(wù)解讀，到世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的歷史進(jìn)程，再到中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的研究。平安的治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化，現(xiàn)在我成為一名保險(xiǎn)人：我在明亞保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)公司工作半年，成為高級(jí)合伙人，掌握了上百種保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)保險(xiǎn)的理解有了新的突破保險(xiǎn)業(yè)。

過(guò)去三年是中國(guó)平安的改革年。涅槃之路也是我個(gè)人投資生涯的磨練。我經(jīng)受過(guò)無(wú)數(shù)的嘲笑，見過(guò)無(wú)數(shù)“同志”的道貌岸然，對(duì)價(jià)值投資有過(guò)猶豫，對(duì)市場(chǎng)老師也抱有極大的敬意。我寫了兩本書，認(rèn)識(shí)了很多投資朋友。

平安這三年并不輕松。但我從未懷疑過(guò)平安的企業(yè)文化、改革的決心、轉(zhuǎn)型的方向。我從來(lái)沒有想過(guò)會(huì)發(fā)生疫情，或者房地產(chǎn)雷暴。好在企業(yè)經(jīng)營(yíng)已基本見底，情況很難再惡化。但什么？時(shí)間已經(jīng)完全逆轉(zhuǎn)，但還沒有任何跡象。

今天我不想給大家羅列高高在上的保險(xiǎn)條款，也不想復(fù)制粘貼各種數(shù)據(jù)。我主要講一下我對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和中國(guó)平安的認(rèn)識(shí)。

1、保險(xiǎn)行業(yè)總體看法

2021年，中國(guó)大陸壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為3655億美元，僅次于美國(guó)的6096億美元，位居全球第二，占比12.2%。中國(guó)大陸非壽險(xiǎn)保費(fèi)為3307億美元，僅次于美國(guó)的21.091億美元，位居全球第二，占比8.6%。

在美國(guó)的保費(fèi)結(jié)構(gòu)中，非壽險(xiǎn)部分是壽險(xiǎn)的三倍多，主要是健康險(xiǎn)。以聯(lián)合健康為代表的一系列優(yōu)秀保險(xiǎn)公司誕生。這是由美國(guó)大健康產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)決定的。

看完總保費(fèi)后，我們接下來(lái)看看保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度。保險(xiǎn)深度是指某個(gè)地方的保費(fèi)收入占該地方國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比例，反映了保險(xiǎn)業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)深度取決于一個(gè)國(guó)家的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度。

2021年中國(guó)大陸的保險(xiǎn)深度排名全球第41位，而美國(guó)、日本、臺(tái)灣、北歐等高福利國(guó)家的保險(xiǎn)深度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)我們。這和我們家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)不正常有關(guān)。我們家的財(cái)產(chǎn)主要是房子。但這也說(shuō)明了一點(diǎn)：越有錢的人越喜歡保險(xiǎn)，而不是像很多人想象的那樣，有錢人不買保險(xiǎn)，或者有錢人的保險(xiǎn)配置占總資產(chǎn)很低。

保險(xiǎn)密度是指有限統(tǒng)計(jì)區(qū)域內(nèi)以常住人口為基礎(chǔ)的平均保險(xiǎn)費(fèi)金額。它標(biāo)志著該地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展程度，也體現(xiàn)了該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和人們保險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱。

2021年中國(guó)大陸保險(xiǎn)密度排名全球第40位，人均保險(xiǎn)密度為482美元，中國(guó)香港為9,556美元，中國(guó)臺(tái)灣為4,804美元。許多人心目中的天堂新加坡，人均保費(fèi)達(dá)6742美元，是中國(guó)大陸的14倍。

分析全球保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，我們得到一個(gè)基本認(rèn)識(shí)：保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、大健康產(chǎn)業(yè)政策、人口結(jié)構(gòu)等有關(guān)。經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，人口老齡化越嚴(yán)重。需求越迫切，保險(xiǎn)占總資產(chǎn)的比例就越大。

回到我們身上，我們的經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展，人口老齡化嚴(yán)重，貧富差距較大，優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源稀缺。有理由相信，保險(xiǎn)業(yè)整體增速將超過(guò)GDP增速。尤其是在房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展已達(dá)到階段性巔峰的背景下，銀行理財(cái)打破剛性兌付，股市極度不理性，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率持續(xù)下降，未來(lái)不確定性增加，我認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展剛剛迎來(lái)了需求的緩慢爆發(fā)。

這里還要一提的是，在經(jīng)濟(jì)不崩潰的假設(shè)下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和通貨膨脹率與GDP增長(zhǎng)密切相關(guān)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，我們不存在通脹率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

2、保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品

到今天為止，我已經(jīng)第六天沒有寫投資分析了。這對(duì)于習(xí)慣每天更新的我來(lái)說(shuō)很不正常。昨天是因?yàn)閼?zhàn)友們來(lái)上海，出去喝酒了。這幾天，是因?yàn)槊刻焱砩隙加腥膫€(gè)人向我咨詢保險(xiǎn)問(wèn)題。五天內(nèi)，我一共為20個(gè)客戶制定了房屋保險(xiǎn)計(jì)劃。

不幸的是，目前的成交量為0。在這里你可以感受到賣保險(xiǎn)的難度。首先，保險(xiǎn)是一種延遲消費(fèi)，人們自然而然地認(rèn)為“不著急”。其次，保險(xiǎn)是一項(xiàng)長(zhǎng)期消費(fèi)，客戶需要慎重考慮。三是消費(fèi)意愿與消費(fèi)能力差異錯(cuò)配。

我之前總結(jié)過(guò)什么樣的人買保險(xiǎn)：只有有愛、有責(zé)任的人，才會(huì)考慮家人；只有有錢的人才能買；只有有智慧的人才會(huì)考慮未來(lái)。以上三點(diǎn)缺一不可。

目前，認(rèn)為保險(xiǎn)是騙子、沒有配置價(jià)值的人群比例已經(jīng)大大降低。群眾的主要矛盾是保險(xiǎn)需求與保險(xiǎn)消費(fèi)能力的矛盾。

我們來(lái)看兩組數(shù)據(jù)。

第一組是2022年上半年非上市壽險(xiǎn)公司盈利榜單。61家公司中，29家盈利，32家虧損。凈利潤(rùn)44億，創(chuàng)五年新低，甚至低于2018年。其中，中國(guó)郵政虧損17.8億，百年虧損13億。

泰康人壽利潤(rùn)61.55億元。如果消除泰康bug，那么60家非上市壽險(xiǎn)公司將損失17.25億。

截至目前，未披露的公司包括大發(fā)、中國(guó)人壽、天安人壽，以及中融人壽、珠江人壽、上海人壽、前海人壽等。未披露的壽險(xiǎn)公司中，可能存在具有較高資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。虧損額超過(guò)中郵、百年，如虧損65億的中融人壽、前海人壽。

每個(gè)人都能感受到這個(gè)行業(yè)的殘酷。

第二組是2022年上半年財(cái)險(xiǎn)公司盈利榜單，非上市財(cái)險(xiǎn)公司76家，盈利56家，虧損20家，凈利潤(rùn)60億，再創(chuàng)新高最近幾年。但馬太效應(yīng)顯著，中小企業(yè)的處境更為嚴(yán)峻。難的。例如，三大老牌公司的保費(fèi)增速均在10%左右，車險(xiǎn)增速均在6.5%以上，均超過(guò)行業(yè)。

據(jù)媒體報(bào)道，上半年產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)綜合賠率為97.3%，比去年同期下降2.3個(gè)百分點(diǎn)。

包括扮豬吃老虎的泰康在內(nèi)的137家非上市保險(xiǎn)公司，利潤(rùn)總額達(dá)104億。2022年中報(bào)顯示，中國(guó)平安非凈利潤(rùn)為604.29億元。這就是行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

你知道這些中小保險(xiǎn)公司和中國(guó)平安完全不一樣嗎？行業(yè)的特點(diǎn)決定了這些保險(xiǎn)公司基本沒有逆襲的機(jī)會(huì)。

但從產(chǎn)品保障屬性來(lái)看，保險(xiǎn)確實(shí)是同質(zhì)化產(chǎn)品，價(jià)格戰(zhàn)在所難免。如果讀者自己購(gòu)買了很多保險(xiǎn)，可以看看上面這些小跟風(fēng)。這些保險(xiǎn)公司提供的大量網(wǎng)紅產(chǎn)品，基本上都是虧股東錢來(lái)惠民的。

兄弟，保險(xiǎn)真的不是騙子。他們自己連續(xù)十多年每年損失數(shù)十億美元。難道還不能吸引你向我購(gòu)買一些性價(jià)比高的保險(xiǎn)嗎？哈哈。

我們先看一下平安的客戶結(jié)構(gòu)：

中產(chǎn)以上階層占比高達(dá)75.30%，體現(xiàn)出兩個(gè)特點(diǎn)：越有錢越喜歡買保險(xiǎn)，越有錢越喜歡買平安保險(xiǎn)。

那么，問(wèn)題來(lái)了，既然是同質(zhì)化產(chǎn)品，為什么這些富人會(huì)選擇平安呢？

首先我們要明白，價(jià)格戰(zhàn)沒有前途，平安不怕價(jià)格戰(zhàn)。當(dāng)中國(guó)平安蔑視價(jià)格戰(zhàn)走向戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型時(shí)，如果不受到大保險(xiǎn)公司的攻擊，同行將過(guò)得很痛苦。

其次，平安靠的就是兩個(gè)東西：產(chǎn)品差異化和服務(wù)。

我們先看差異，主要是保險(xiǎn)+、綜合金融服務(wù)和科技業(yè)務(wù)帶來(lái)的服務(wù)體驗(yàn)。年報(bào)稱，平安深化“綜合金融+醫(yī)療健康”服務(wù)體系，積極打造“金融+養(yǎng)老”、“金融+健康”等產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，提供專業(yè)的“理財(cái)顧問(wèn)、家庭醫(yī)生、醫(yī)療保健”等服務(wù)。養(yǎng)老管家”服務(wù)。

這里強(qiáng)調(diào)的是醫(yī)療健康，中國(guó)平安在這方面有很大的優(yōu)勢(shì)：平安好醫(yī)生提供線上醫(yī)療服務(wù)，擁有強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)，有自己的醫(yī)生團(tuán)隊(duì)，還有北大的線下布局醫(yī)療的。除醫(yī)院外，截至2022年6月末，平安已布局14家健康管理中心。

這種布局給平安帶來(lái)兩個(gè)優(yōu)勢(shì)：一是從事后保險(xiǎn)賠償轉(zhuǎn)向事前健康管理；其次，優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)捆綁形成產(chǎn)品差異化，醫(yī)療護(hù)城河極深。

產(chǎn)品方面，平安人壽以儲(chǔ)蓄險(xiǎn)和保障險(xiǎn)為兩大主要產(chǎn)品線，并不斷創(chuàng)新升級(jí)產(chǎn)品體系。針對(duì)疫情和行業(yè)實(shí)際特點(diǎn)，平安新推出的產(chǎn)品性價(jià)比大幅提升。這也是新業(yè)務(wù)產(chǎn)值率同比下降5.5個(gè)百分點(diǎn)的重要原因。

3、保險(xiǎn)行業(yè)銷售

在銷售渠道方面，我們主要以代理商為主。

下圖是我們明亞的同事和客戶的聊天記錄?？蛻舻慕憬闶侵袊?guó)平安的代理人，所以她買了一份保險(xiǎn)。她姐姐表示，她只會(huì)看病歷，不需要體檢。我聽過(guò)幾十次，平安的代理人在推銷保險(xiǎn)時(shí)，會(huì)詢問(wèn)健康信息：你住院過(guò)嗎？如果沒有，你可以購(gòu)買。

這是嚴(yán)重的無(wú)知和嚴(yán)重的誤導(dǎo)，會(huì)給今后的理賠埋下隱患。

甚至還有客戶在金管家向公司員工咨詢保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。顧客多次向工作人員講述自己有高血壓病史。工作人員一直說(shuō)沒事，把顧客嚇壞了，再也不敢買保險(xiǎn)了。當(dāng)他來(lái)找我咨詢時(shí)，他和我聊天。把記錄發(fā)給我吧

我明白賣保險(xiǎn)不容易，但我們不能做損人利己、損人利己的事情。

有老鄉(xiāng)來(lái)找我買養(yǎng)老年金。付尾款時(shí)，他說(shuō)，大富翁，你再看看，這是我的養(yǎng)老錢，肯定是200%可靠的。我說(shuō)，你放心，別的我不知道怎么辦，但是錢會(huì)給你算清楚的。

每項(xiàng)令人滿意的政策背后的核心是：尊重、信任、耐心、專業(yè)和誠(chéng)信。

完整的政策流程包括：梳理需求，這是最困難的部分，70%的精力都花在這里，主要是建立信任和耐心溝通。找產(chǎn)品，這是專業(yè)和誠(chéng)信，一個(gè)從業(yè)者的能力和素質(zhì)都體現(xiàn)在這里。合理安排資金，確保繳費(fèi)期間資金流動(dòng)安全。尊重和細(xì)致體現(xiàn)在承保上。

最大的滿足來(lái)自于客戶的滿意，而我最喜歡的是相互成就和價(jià)值共鳴！

根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，醫(yī)保理賠中的糾紛絕大多數(shù)是由于健康通知引起的。剩下的糾紛絕大多數(shù)是因?yàn)椤百u保險(xiǎn)的人不知道自己在賣什么，買保險(xiǎn)的人也不知道自己在賣什么”。知道你買的是什么?！比绻阍谝患冶ｋU(xiǎn)公司并且完全以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向，那么你將很難相信該公司的業(yè)務(wù)質(zhì)量。

之前的取悅大眾的策略已經(jīng)失敗了。中國(guó)平安要做高品質(zhì)保險(xiǎn)公司，提供高品質(zhì)服務(wù)，服務(wù)高品質(zhì)客戶，要做保險(xiǎn)+，就必須有高素質(zhì)的代理人：專業(yè)、敬業(yè)、合規(guī)是三個(gè)基本要求。

2022年，中國(guó)平安將把現(xiàn)有品牌標(biāo)識(shí)中的“金融·科技”回歸“專業(yè)·價(jià)值”。我非常佩服。這表明馬明哲對(duì)公司發(fā)展的關(guān)注點(diǎn)已經(jīng)從業(yè)務(wù)層面回歸到價(jià)值和文化上。馬明哲表示，“專業(yè)·價(jià)值”標(biāo)志著我們新十年發(fā)展戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)模式，真正體現(xiàn)了追求“以人為本”的愿景，體現(xiàn)了“以客戶需求”為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念。

優(yōu)質(zhì)代理商不是憑空產(chǎn)生的。這是一個(gè)痛苦的訓(xùn)練過(guò)程。我微信上有十幾個(gè)平安代理人。他們?cè)?jīng)是銷售部門的業(yè)務(wù)標(biāo)兵，但如今，只有他們一人還在這樣做。

我還談到了一支被全部踢出的球隊(duì)！這些人很優(yōu)秀，卻被平安的績(jī)效考核趕走了。這就是為什么我再三考慮后沒有加入平安銀行的私人銀行新業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，也沒有成為中國(guó)平安的代理人。

我們每個(gè)股東都應(yīng)該關(guān)注我們的代理人，他們的工作強(qiáng)度，他們的收入。只有收入增加了，才能留住人才、吸引人才，匯聚天下人才為我所用。為什么要擔(dān)心無(wú)法成就偉大的事情呢？

在這里，我個(gè)人認(rèn)為代理制度已經(jīng)過(guò)時(shí)了。代理商壓力大、收入低、要求高。這是非常不合理的。我建議中國(guó)平安給代理商提供五險(xiǎn)一金，成為他們的正式員工。

痛苦的轉(zhuǎn)變終于結(jié)出碩果。截至2022年6月末，大專及以上學(xué)歷代理人比例同比增長(zhǎng)4個(gè)百分點(diǎn)。2022年上半年，代理人人均月收入7957元，同比增長(zhǎng)35.1%，人均新業(yè)務(wù)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)26.9%。可以說(shuō)，這一業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超除友邦保險(xiǎn)之外的同行。

銀保新人才隊(duì)伍堅(jiān)持嚴(yán)格選拔、引進(jìn)，引進(jìn)高學(xué)歷精英隊(duì)伍。目前，團(tuán)隊(duì)已招募員工800余人，其中90%以上擁有本科學(xué)歷。團(tuán)隊(duì)規(guī)模和生產(chǎn)能力令人鼓舞。雖然當(dāng)時(shí)我拒絕了邀請(qǐng)，但我一直關(guān)注著這個(gè)團(tuán)隊(duì)的發(fā)展，對(duì)團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)也非常認(rèn)可。我相信這支特種部隊(duì)有能力為平安、為客戶、為自身創(chuàng)造巨大價(jià)值。

代理人數(shù)量為519,803人，較年初的600,345人，同比下降13.5%。雖然還在減少，但是速度已經(jīng)明顯減慢了。以我個(gè)人判斷，最遲今年年底代理團(tuán)隊(duì)數(shù)量能夠穩(wěn)定下來(lái)。

從商業(yè)組織的角度來(lái)看，長(zhǎng)期的安全產(chǎn)品直線下降，這真是太可怕了，我的天。

4、其他問(wèn)題

談完了行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、產(chǎn)品和渠道，還有一些需要關(guān)注的點(diǎn)：

1、2022年上半年，平安產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1467.92億元，同比增長(zhǎng)10.1%；綜合比率為97.3%。

2、壽險(xiǎn)部分，貼現(xiàn)率變化影響69.72億元。長(zhǎng)期來(lái)看，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率會(huì)繼續(xù)下降，但中期來(lái)看，放水已經(jīng)沒有意義了，后期這個(gè)區(qū)域會(huì)企穩(wěn)。當(dāng)時(shí)貼現(xiàn)率的變化影響了準(zhǔn)備金，最終是否會(huì)出現(xiàn)真正的損失還是個(gè)未知數(shù)。

3、經(jīng)營(yíng)偏差及其他同比增長(zhǎng)70.2%，主要是受疫情影響實(shí)際薪酬較低，以及持續(xù)率改善，經(jīng)營(yíng)體驗(yàn)好于假設(shè)，導(dǎo)致增長(zhǎng)操作偏差。這個(gè)偏差太大了，不符合常態(tài)。

4、截至2022年6月30日的償付能力數(shù)據(jù)已反映償二代二期規(guī)則變化的影響。截至2022年6月30日，平安壽險(xiǎn)、平安養(yǎng)老、平安健康險(xiǎn)的償付能力充足率均較高。高于監(jiān)管要求。除友邦保險(xiǎn)外，中國(guó)平安的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)償付能力也遠(yuǎn)超同行。

中國(guó)太保2021年股息減少的一個(gè)重要原因是應(yīng)對(duì)償二代規(guī)則的影響。真的是水啊，哈哈。

5、2022年上半年，平安產(chǎn)險(xiǎn)整體綜合成本率同比上升1.4個(gè)百分點(diǎn)至97.3%，業(yè)務(wù)質(zhì)量保持健康。其中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率顯著優(yōu)化，同比下降3.0個(gè)百分點(diǎn)。但受COVID-19疫情影響，保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠付費(fèi)用有所增加，導(dǎo)致整體綜合成本率出現(xiàn)短期波動(dòng)。

這沒什么好說(shuō)的，高質(zhì)量的生意。

6、投資方面，公司積極應(yīng)對(duì)低利率和信用風(fēng)險(xiǎn)上升的挑戰(zhàn)，持續(xù)加大國(guó)債、地方政府債等免稅債券以及長(zhǎng)期、政策性金融債等低風(fēng)險(xiǎn)債券。同時(shí)，公司積極加大對(duì)優(yōu)質(zhì)另類資產(chǎn)尤其是現(xiàn)金流穩(wěn)定的收租資產(chǎn)的投資。

7、房地產(chǎn)投資。公司保險(xiǎn)資金投資組合中房地產(chǎn)投資余額2228.33億元，占投資資產(chǎn)總額的5.2%，其中產(chǎn)權(quán)1158.57億元，權(quán)益523.76億元，負(fù)債546.00億元。公司持有的股權(quán)投資約60%以項(xiàng)目公司股權(quán)的形式投資于收租物業(yè)資產(chǎn)。

8、截至2022年6月末，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值9066.19億元，較年初增長(zhǎng)3.4%；內(nèi)含價(jià)值年化運(yùn)營(yíng)回報(bào)率為13.2%。截至2022年6月30日，公司內(nèi)含價(jià)值為14,412.61億元。

9、截至2022年6月30日，集團(tuán)母公司可用資金余額達(dá)467.90億元。2022年中期股息為每股現(xiàn)金0.92元，共計(jì)166億元。可用資金大概有300億左右，并不算多。

以上是我對(duì)中國(guó)平安2022年半年度報(bào)告的看法。我希望我的言論能夠讓真正的股東關(guān)注中國(guó)平安在做什么業(yè)務(wù)，它的邏輯是什么，未來(lái)的前景如何，而不是關(guān)心一時(shí)的。損益?？傮w來(lái)看，方向是正確的，改革是堅(jiān)決的，過(guò)程是陣痛的，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)多變，未來(lái)是可期的。

愿祖國(guó)強(qiáng)大、人民繁榮、堅(jiān)守價(jià)值觀、獲得財(cái)富！